Actions à long terme: guide pratique d’investissement

Actions à long terme: guide pratique d’investissement

Pour investir en valeurs mobilières, deux stratégies principales s’opposent généralement.

La première consiste à acheter des actions dans une optique de revente à court terme, voire à multiplier les transactions en day-trading pour les traders les plus aguerris. Focalisée sur les fluctuations rapides du marché boursier, cette stratégie présente un fort risque de perte en capital. Cette manière de procéder s’apparente davantage à de la spéculation qu’à de l’investissement.

La seconde philosophie d'investissement est plus réfléchie. Elle consiste à acheter des actions à long terme, c’est-à-dire à les acquérir en vue de les détenir sur des périodes prolongées. Cette stratégie de placement repose sur la conviction que la valeur boursière des entreprises de qualité augmentera avec le temps. Une telle approche privilégie la sécurité, la croissance et le rendement.

Quels sont les mécanismes de l’investissement à long terme en bourse ? Quels sont ses avantages, ses risques et les stratégies indispensables pour réussir dans cette approche ? Suivez le guide pour bâtir un portefeuille en actions robuste dans une perspective à long terme.

Investissement à long terme : définition

L'investissement à long terme est un pilier fondamental de la création de richesse et de la croissance financière. Il repose sur la conviction que les marchés financiers ont tendance à augmenter sur une longue période malgré les fluctuations à la baisse qui demeurent ponctuelles. Pour adopter une telle approche, un investisseur doit avoir une vision stratégique et une patience considérable. Il mise sur la croissance durable des actifs.

Investissement à long terme : un exemple frappant

Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus respectés de notre époque, est souvent cité comme un exemple de réussite dans l'investissement à long terme. Son approche consiste à identifier des entreprises solides avec des avantages concurrentiels durables et à investir dans celles-ci pour le long terme. Un exemple notoire est son investissement dans Coca-Cola en 1988, position qu’il maintient à la date de cet article, bénéficiant ainsi de la croissance continue de l'entreprise et de ses dividendes de l’ordre de +3,1 % par an.

Rendement moyen des indices boursiers à long terme

Analyser le rendement moyen en bourse sur 20 ans offre une perspective importante sur la viabilité de l'investissement à long terme. Les données historiques montrent que malgré les crises et les récessions occasionnelles, les marchés boursiers ont tendance à générer des rendements positifs sur le long terme. Par exemple, l'indice S&P 500 aux États-Unis a enregistré un rendement moyen annuel d'environ 7 à 10 % sur les 20 dernières années. Ces données soulignent l'importance de la discipline et de la persévérance dans l'investissement à long terme. Elles mettent en évidence l’intérêt de laisser les investissements croître et fructifier sur une période étendue.

Stratégies pour un investissement à long terme réussi

Pour maximiser les probabilités de réussir votre stratégie d’achat d’actions à long terme, il est une règle fondamentale qui consiste à sélectionner des actions solides. Ce qui peut paraître comme une lapalissade de prime abord est en réalité un principe immuable qui sous-tend tout placement rentable sur le marché boursier à longue échéance. Concrètement, cela revient à rechercher des valeurs de croissance, c’est-à-dire, des entreprises avec des fondamentaux solides et des avantages concurrentiels durables. Il s’agit d’un travail de fond qui consiste à analyser les états financiers d'une entreprise, évaluer son modèle économique et examiner ses perspectives de croissance future.

La diversification est le maître-mot

Suivant l’adage bien connu, il faut éviter d’investir la totalité ou une grande partie de votre capital sur un même titre ou dans un même secteur d’activité. La sagesse à cet égard consiste à répartir vos investissements dans différents secteurs économiques, régions géographiques et classes d'actifs. Ce faisant, vous pouvez réduire votre exposition au risque spécifique à une entreprise et vous protéger contre les chocs du marché. Le fait de diversifier votre allocation d'actifs peut aussi atténuer la volatilité de votre portefeuille d’actions et renforcer sa stabilité à long terme.

Garder un regard sur l’horizon

Les investisseurs qui adoptent une stratégie en bourse sur le long terme font fi des émotions inhérentes aux fluctuations ponctuelles des marchés financiers. Ils doivent être prêts à traverser des périodes de volatilité sans compromettre leurs objectifs à longue durée. Cela consiste à rester fidèle à leur stratégie d'investissement, tout en bénéficiant des opportunités à court terme offertes par la baisse des cours pour augmenter leurs gains. Comment procéder ? Suivons là encore la voie tracée par Warren Buffet. Sa base de réflexion est simple, voire simpliste tant elle est évidente. Il s’agit de choisir des valeurs cotées sur les marchés financiers dont les actifs sont supérieurs à leur capitalisation boursière. Autrement dit, si l’action dégringole à son plus bas niveau, l’actionnaire pourrait plus facilement récupérer sa mise en se payant sur les actifs de la société.

Rendements moyens et perspectives des indices boursiers

Analyser le rendement moyen du CAC 40 sur 10 ans offre un aperçu précieux de la performance à long terme du marché boursier français. Au cours des dernières décennies, le CAC 40 a affiché une croissance significative malgré les fluctuations à court terme. Entre le 17/04/2014 et le 17/04/2024, le cours de l’indice référence de la place de Paris est passé de 4431,81 à 7981,51, soit une progression de 80,1 % pour un rendement annuel de 6,1 %.

Quid des autres grands indices boursiers ?

Comparer le rendement du CAC 40 avec d'autres indices boursiers internationaux permet aux investisseurs de mettre en perspective la performance du marché français par rapport à d'autres marchés mondiaux. Sur cette même période le Dow Jones Industrial Average affiche une progression de 130,1 % pour un rendement de 8,7 % par an. À l’inverse, l’autre grand indice boursier anglo-saxon, le FTSE 100 ne présente qu’une relative faible hausse de l’ordre de 18,8 % sur la dernière décennie. Ce chiffre qui donne un rendement annuel de 1,7 % de l’indice britannique paraît maigre en comparaison avec les performances des indices français et américain. L'explication de ces différences significatives réside dans les rendements, la volatilité et les tendances sectorielles entre différents marchés.

Identifier les points forts et les faiblesses des marchés d’actions

La croissance économique, l'innovation technologique, les politiques gouvernementales et les tendances démographiques sont autant de facteurs qui peuvent avoir un impact significatif sur les marchés à long terme. En complément de l’analyse financière fondamentale, tenir compte de ces tendances permet d’ajuster votre stratégie d'investissement en conséquence. Vous pouvez notamment intégrer à votre réflexion les outils de base de l’analyse technique. Sans rentrer dans les détails, celle-ci identifie chaque point de résistance et de support sur la base de l’historique des cours d’une action. Ainsi, vous pouvez prendre une partie de vos bénéfices à l’approche d’un point de résistance pour vous replacer à l’achat sur un point de support, tout en conservant votre investissement de fond. Ce faisant, vous pouvez positionner votre portefeuille de sorte à tirer parti des opportunités de croissance à long terme et atténuer les risques à court terme.

Gestion du risque et résilience

La gestion du risque est une composante vitale de l'investissement en général et du placement à long terme en particulier. Il vous faut identifier et évaluer les risques potentiels associés à vos investissements et mettre en place des stratégies pour les atténuer. Outre la diversification du portefeuille et la gestion active des positions, cela peut passer par l'utilisation d'instruments de couverture tels que les options et les contrats à terme.

Suivre une discipline

Faire face aux fluctuations du marché sans compromettre vos objectifs nécessite une discipline et une perspective à long terme. Le secret est d’éviter de réagir de manière excessive aux mouvements du marché à court terme et de vous concentrer plutôt sur vos objectifs longs. Cela peut impliquer de devoir faire le gros dos en cas de tempête en conservant votre investissement pendant les périodes de volatilité.

Faire preuve de résilience

La résilience psychologique est une autre condition favorable au succès d’un achat d’actions à long terme réussi. Dans cette perspective, vous devez être capable de tolérer l'incertitude et de conserver votre calme face au moment de baisse des marchés financiers. Cela nécessite de bien comprendre le fonctionnement des cycles boursiers et d’avoir confiance dans votre stratégie d'investissement. Cultiver une attitude patiente et disciplinée est la recette pour surmonter les défis émotionnels associés à l'investissement et rester concentré sur les objectifs à long terme.

Construire votre patrimoine : les fondements de l’achat d’actions à long terme

Acheter des actions à long terme offre la possibilité de bénéficier de la croissance économique, de l'appréciation des actifs et des dividendes, tout en atténuant les risques associés à la volatilité à court terme du marché actions. Gardez néanmoins à l'esprit que les fluctuations boursières peuvent être imprévisibles, et vous pourriez devoir faire face à des périodes de baisse de valeur de vos investissements. Rappelons de plus, que les rendements historiques d'un actif ou d'un indice ne garantissent pas nécessairement des résultats similaires à l'avenir. Cela étant dit, même de petits investissements réguliers peuvent avoir un impact significatif sur le long terme grâce à l'effet de la capitalisation et à la croissance des actifs. La clé réside dans la sélection d'une valeur de croissance avec dividende régulier, sans vous limiter à un seul secteur d'activité. Il convient aussi de faire preuve de constance et de patience, en maintenant un plan d'investissement solide, sans placer en bourse l'épargne dont vous pourriez avoir besoin en situation d'urgence. Pour en savoir plus sur les différentes stratégies, consultez les thématiques d'investissement.

Pour ceux qui souhaitent approfondir leur expertise en finance, il est essentiel de comprendre les bases de l'investissement. Si vous êtes débutant, découvrez comment débuter un investissement de manière efficace et durable.